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国泰消费优选股票(005970)基金基本概况
时间:2019-06-14 17:39来源:未知 作者:admin 点击:158次

国泰消费优选股票(005970)基金基本概况

1、资产配置策略本基金将及时跟踪市场环境变化,根据宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行状况、国际市场变化情况等因素的深入研究,判断证券市场的发展趋势,综合评价各类资产的风险收益水平,制定股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。

2、股票投资策略(1)消费行业股票的界定本基金所指的消费行业包括主要消费和可选消费。 根据中证指数有限公司的行业分类,主要消费行业包括食品与主要用品零售,食品、饮料与烟草,家庭与个人用品行业;可选消费行业包括汽车与汽车零部件、耐用消费品与服装、消费者服务、媒体和零售业。

如未来由于行业分类标准体系未能及时反映公司主营业务或非主营业务中的核心业务的迁移,则本基金将在审慎研究的基础上根据公司真实状况将其纳入股票库。

如果中证指数有限公司调整或停止行业分类,或者基金管理人认为有更适当的消费行业划分标准,基金管理人在履行适当程序后有权对消费行业的界定方法进行调整并及时公告。 如因基金管理人界定消费行业的方法调整或者上市公司经营发生变化等,本基金持有消费行业股票的比例低于非现金基金资产的80%,本基金将在十个工作日之内进行调整。 (2)消费子行业的配置策略本基金将从国家经济发展阶段、居民收入和消费水平、消费结构、行业盈利能力、盈利增长潜力和行业估值水平等宏观和行业维度来对消费行业各子行业进行研究分析,并在此基础上在各消费行业子行业进行合理配置和灵活调整。

(3)个股投资策略个股选择层面,本基金将结合消费子行业的研究分析成果,选择子行业中处于领先地位、市场份额较大、盈利能力强、成长空间大和估值合理的个股进行投资并及时跟踪调整。 3、债券投资策略本基金的债券资产投资主要以长期利率趋势分析为基础,结合中短期的经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析,通过收益率曲线配置等方法,实施积极的债券投资管理。

4、资产支持证券投资策略本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析,并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。 5、中小企业私募债投资策略本基金在严格控制风险的前提下,综合考虑中小企业私募债的安全性、收益性和流动性等特征,选择具有相对优势的品种,在严格遵守法律法规和基金合同基础上,谨慎进行中小企业私募债券的投资。 6、权证投资策略权证为本基金辅助性投资工具,其投资原则为有利于基金资产增值。 本基金在权证投资方面将以价值分析为基础,在采用数量化模型分析其合理定价的基础上,立足于无风险套利,尽力减少组合净值波动率,力求稳健的超额收益。